A történet a háborús időket élő középkori japánban játszódik,amikor a szellemek még az emberek között élnek. A középpontban a Shikon no Tama vagyis a Négy Lélek Szent Ékköve áll,mely birtokosát rendkívüli nagy hatalommal képes felruházni,ezért a legöbb démon és hataloméhes ember is igyekszik megkaparintani magának. Így volt ezzel Inuyasha is,aki csupán félig szellem. Végül az ékkő örzője,Kikyou papnő egy fához szegezte szent nyílvesszőivel és Inuyasa mély álomba merült.  A papnő azon a napon halálos sebet kapott,és úgy rendelkezett,hogy az ékkövet holttestével együtt hanvasszák el, hogy ne juthasson a démonok kezébe. A Négy Lélek Ékköve hosszú évekre eltűnt...